友情提示:如果本网页打开太慢或显示不完整,请尝试鼠标右键“刷新”本网页!阅读过程发现任何错误请告诉我们,谢谢!! 报告错误
九色书籍 返回本书目录 我的书架 我的书签 TXT全本下载 进入书吧 加入书签

一个普通交易者对交易的一些感悟-第2章

按键盘上方向键 ← 或 → 可快速上下翻页,按键盘上的 Enter 键可回到本书目录页,按键盘上方向键 ↑ 可回到本页顶部!
————未阅读完?加入书签已便下次继续阅读!




  作为一个普通的投机者,应该无条件接受止损观念,这不是你愿不愿意的问题,而是你进入投机市场,并在投机市场生存下去的前提条件。你进入市场的行为本身,就是答应了市场要求止损的游戏规则,作弊可以得逞一时,但很难得逞一世。你决绝止损,就是一种违约行为,遭到惩罚合情合理。

  所以,在我看来,一个普通的投机者应该做出的理智选择,绝对不是拒绝止损,而是应该更聪明地止损,更快速地止损,设法让其他交易者止损的数目更大一些,止损的时间拖延得更久一些。在一个零和游戏中,参与者之间不是比谁更正确,而是比谁犯的错误更少,犯错误之后造成的损失更小。拒绝止损的人属于这场游戏的投机取巧之辈,绝大多数下场都会很惨。投机市场要想正常运转下去,必须剔除投机取巧之辈。迄今为止,投机市场对这个任务的执行可谓游刃有余,得心应手。总说要尊重市场,而拒绝止损就是对市场最大的不尊重!

  我再次重申一次。止损在很大程度上是一个心理问题,而不是技术问题,因为它可以帮助你建立在投机市场上生存下去的信心。

  其实,投机本身也是一个心理问题。在我看来,所谓战胜自己就是克服投机给交易者带来的各种心理障碍。我在前面大谈概率论,并不是说概率就是投机市场内在的驱动力。概率只是我个人心中投机市场内在的驱动力。我的这种观点是否具备普遍性一点都不重要,也许它距离事情真相天差地远,但这一点关系都没有。我的目的不是研究投机市场,不是探明真相。概率论能够帮助我在市场上生存下去,这就足够了。我只能用我自己理解的东西来解释投机市场。你也只能用你自己理解的东西来解释投机市场。

  在我看来,投机市场就是一个江湖。在江湖上生存绝对不需要非得成为一个顶尖高手,但是,不管你在江湖上是什么身份,你都得对江湖有自己的理解,并且有相应的生存手段。你眼中的江湖是什么,它就是什么。你眼中的投机市场是什么,它就是什么。只要你的行为和你的理解不发生冲突,就可以了。你认为武功高强才可以在江湖上立足,你就去修炼武功;你认为人际关系是行走江湖的根本,你就去广结人缘;你认为投靠官府才是唯一出路,你就去投靠官府。你在江湖上做任何事,只要信念够强,坚持下去,总会有所成就。投机也是一样。你必须有一种支撑你在投机市场上生存下去的信念。我大谈概率,只是想告诉你,这是支撑我的信念。它能不能成为支撑你的信念,关键不是它是否真的有效,而是对你是否有效。

  基本分析也好,技术分析也好,都有可取之处。你需要的就是这个可取之处。在投机市场上,任何方法都有可取之处,没有十全十美的万灵药。你喜欢追随趋势,就要一直追随趋势,在市场没有趋势的阶段,你就要接受这种操作方式给你带来的亏损。你喜欢区间交易,就要一直区间交易,同样也要接受趋势降临给你造成的痛苦。在具体操作中,只要你严格控制风险就可以了。不要试图在趋势市中追随趋势,在区间市中高抛低吸做差价。你难道不觉得这种想法太过完美,基本上没有实现的可能吗?(天才高手们例外)在这个世界上,要想得到就必须付出。在区间市忍受一再被假突破欺骗的痛苦,就是你享受追随趋势成功所带来快乐的代价。你唯一能够做的,唯一能够完全由自己做主的,就是在犯错误后尽快纠正,尽量减少错误带来的亏损。既然这是你唯一能够做的事情,你为什么不去尽量把它做好呢?

  我在网上经常看到有人拿出自己的交易记录,显示交易成功率高达90%,甚至100%。这的确令人羡慕!我也相信其中有些的确是真的。但我做不到(恐怕这辈子也做不到),我相信大多数交易者也做不到。

  我想在这里透露一下我在今年上半年的交易业绩(按照1 mini口计算):总交易次数:305;总交易成功率:30%;平均每次交易盈利:4。79美元。看出我的交易成功率有多低了吗?这还是平均数,我最差的一个月,交易成功率只有17%(当月平均每口亏损33美元)。刚刚过去的7月份,交易成功率也只有20%左右,平均每口亏损122美元。即使如此低的交易成功率(反正你们也不知道我到底是谁,到底在哪)而且平均每次成功交易的盈利也刚刚超过30美元,但我仍然能在总体上实现盈利,我认为最重要的原因是:我平均每次亏损很低,只有不到8美元。

  明白了我的意思吗?我交易成功率很低(低到连我自己都不好意思),平均每次成功交易的盈利也不算高(最多一次127美元,最少一次26美元,平均数只有区区35美元),但我平均每500美元的本金,在今年头7个月赚取了1460美元的盈利。尽管在高手们眼中不值一提,但我相当满足。平均每次交易盈利4。79美元,和我开始采用该方法交易前,通过对历史数据进行测算得出的结果越来越接近,这更坚定了我采用概率论指导操作的信心。信心问题解决了,你就能更自如得进出市场,我认为这一点至关重要。总是迟迟疑疑,担心这担心那,分析得再好又有什么用呢?不解决信心问题,你就会总是等待所谓的最佳进场时机,要知道,最佳的进场时机不是分析出来,也不是等来的,而是不断尝试试出来的。你心中有数,就敢去尝试,心中无数,即使我拿刀架在你脖子上,你也仍然会萎萎缩缩。“再等等,再看看”,如果你经常对自己这样说,就说明你的心理障碍还没有解决。以后有时间的话,我会详细谈谈我对具体如何克服心理障碍的看法。







  接下去准备具体谈谈我对止损技术具体应用的一些看法。在此先说说我心目中止损应用最重要的地方:不要被动等着止损被触发,要积极主动止损。下单同时设定的止损位是你可以接受的最大亏损,尽量在它被触发前采取行动。以我个人为例,我能够接受的最大亏损是20点(包括点差在内),但我很少让它被触发,除非刚进场走势就马上对我不利,在我做出反应前就把我的止损位击穿(这种事情发生的次数不少,再次说明我的技术分析功底有够烂)。每次建仓不成功的时候,只要能在预设止损位被触发前退出来,我就非常高兴。

  用文字整理自己的操作思路,从中受益最大的其实是自己。我会坚持下去。

  总算可以接受止损了,以为问题就此解决,没想到遇到的问题更大。几乎每一个从拒绝止损到接受止损的交易者,都会遇到这个问题。有许多人甚至因此又放弃了止损,走回了拒绝止损的老路。拒绝止损,在震荡市中似乎是非常有效,无论我在什么价位入场,无论我是买还是卖,只要我能够坚持下来(仓位不太重),我总能够获利。而市场在几乎80%的时间里,走势都属于或大或小的震荡市。一个习惯了在震荡市中获利的交易者,有足够的理由嘲笑止损。但问题是,趋势市场迟早要来,也许是一个月以后,也许是半年以后,也许是1年以后。而一般来说,震荡时间越久,随后出现的趋势就会越强,强到绝对可以把拒绝止损者在此前震荡市中的收益全部拿走,还要加上利息。

  我刚开始选择止损位的时候,首先考虑的是如何给市场足够的活动空间,以确保自己的止损不被触及。为了达到这个目的,止损的范围可以越来越大,最后甚至大到失去理智的地步。我就曾经这样,采用小时图作为进出市场的依据,为了保险,参考周线图上的支撑和压力来设定止损。这样做,我的止损被触及的概率的确小多了,而实际上,这只是一种对止损的变相拒绝。

  常常看到一些明显是依据小时图进出的外汇交易者,设定的止损位动辄50点,甚至100多点。在小时图上,这都可以算是一段很强的趋势了。至于依据日图,甚至周图来操作,没有一定级数的资金,我认为没有太大的意义。只有几千,几万操作资金的普通投资者,依据日图或周图来操作,资金利用率低,相对风险大。当然,这只是我的理解,不正确的概率更大一些。

  设定宽范围止损的交易者有一个理由,就是他准备做长线交易。正如交易所的幽灵所说,交易本身没有什么长线和短线之分,只有持仓时间的长短之分。好的仓位持有100年也不嫌长,不好的交易持有1分钟也不算短。在任何一次交易前,预设持仓时间,预设盈利目标,我认为都是不太客观的做法。有了预设,我就会希望市场按照我的预计走,对市场走势产生希望,你必然就不会客观得看市场。决定持仓时间和盈利目标的,不是我,而是市场。在交易前,我能够预设的,还是那句老话:是我能够亏多少。

  我的经验(我依据小时图交易),进入交易后,一般1小时左右就可以基本判定仓位的好坏了。该涨该跌,这个时候都会有所动作,否则的话,走势有很大的可能走向你所建仓位的对立面,最起码走势会停滞下来。这个时候,如果走势没有证明你建仓的理由,你就应该选择退出,不论账面上是盈是亏。这一点是从幽灵那儿学来的,我觉得相当好用,帮助我大幅降低了犯错误带来的亏损。

  我对止损位置的设定,主要有两个标准,第一,绝对不能超过我定下的最大亏损(20点),第二,符合我对所追求走势历史数据统计得出的特点。这句话有点拗口。简单一点说,交易系统的依据,是一种获利模式。这种获利模式的选择因人而异。我选择的获利模式,是成功率较低,但一旦成功,则有可能在短时间内带来较大回报(100点以上的走势)。确定获利模式之后,就到历史数据当中去把符合条件的全部找出来,然后统计他们共同具有的特征(只关心共性,不关心差异性)。比方说,在我的获利模式中,符合条件的走势都有这样一个共性:出现突破的那根K线(收盘价超过前面多少根K线的最高价),几乎100%不会被随后出现的回撤完全吞没。换句话说,也就是只要突破K线被随后的回撤吞没,符合我的获利模式的走势,出现的概率就会相当小。在这种情况下,我如何确定止损位置呢?显然是突破K线下放一个价位了。我每次交易的预设止损位就是这么来的。首先看突破K线最低(或最高)价下一个价位是多少,小于20点就采用,大于20点,仍然以20点为准。

  我前面说过,我一般不会允许自己预设的止损位被触及。在我的获利模式中,符合条件的走势还有另外一个共性:向突破方向的持续走势,也是几乎100%出现在突破后1个小时以内。所以我采用1个小时的标准来判定仓位的好坏。1小时候没有持续动作,管它盈亏,退出再说。很简单吧?真的很简单。我的交易系统发出的进出信号,只依据相邻两条K线组合,两条均线,以及两条确定一定范围内最高价和最低价的平行线。就这么多,没有其他任何的技术指标。那两条均线的周期?一个5,一个18,选择它们没有什么别的理由,就是冲个好彩头。至于交易系统的进出信号,我就不多说了。因为太简单了,我怕说出来惹人笑话。

  简单来说,我这样建立自己的交易系统:

  1。选择一种你喜欢的获利模式(只需要一种,太多了麻烦);2。在历史数据中寻找所有符合条件的走势,并统计它们共同具有的特点,特点越鲜明越好;

  3。依据统计出来的共性来决定进出信号如何触发,即该何时建仓,何时退出不成功的仓位,何时退出成功的仓位等等;

  4。交易系统尽量简单。简单到什么地步?一个完完全全的门外汉也可以按照它来进行操作,而且不会太走样。 







  交易系统应该随着市场的改变做出相应的调整。市场是由人组成的,市场参与者的不断变化,决定了市场也会随着发生变化。所以,没有一成不变的方法,也没有一成不变的交易系统。不过,过分优化的事好像没有太大意义。太多的限制条件会让操作者无所适从。

  另外,透露一些我对止损进行统计的数据,不知道是否具有共性。我把每次交易的最大损失限定在20点,实际上,我平均每次交易的真正损失基本上没有超过10点。今年头7个月一直稳定在8点左右。Trade Your Way to Financial Freedom这本书的作者在书中也提到过这个发现,即实际亏损大约等于你预期最大亏损的一半。那我把最大损失限定在10点,实际损失不是可以下降到5点左右了?

  我感觉,Trade Your Way to Financial Freedom这本书
返回目录 上一页 下一页 回到顶部 0 0
未阅读完?加入书签已便下次继续阅读!
温馨提示: 温看小说的同时发表评论,说出自己的看法和其它小伙伴们分享也不错哦!发表书评还可以获得积分和经验奖励,认真写原创书评 被采纳为精评可以获得大量金币、积分和经验奖励哦!