按键盘上方向键 ← 或 → 可快速上下翻页，按键盘上的 Enter 键可回到本书目录页，按键盘上方向键 ↑ 可回到本页顶部！
————未阅读完？加入书签已便下次继续阅读！
上天天讲的骗人和被骗的故事都是怎么发生的？我们都知道努力是成功的基石，大家都想成功，有多少人做到了“努力”？或许有人认为每天工作八小时就已很“努力”了，未免太简单了些。我们都知道应该“当天的事情当天做完”，有多少人做到了？这样的例子很多很多。这些都是不难做到的事，需要的不过在行动上应用，但大多数人都失败了。
一位成功的投资者，他应十分留意怎样将他的知识应用在炒股中，他不会为应用这些知识的枯燥而忽略细节。在日常生活中，获得知识通常并不困难，困难在于用毅力应用这些知识。在炒股问题上，我是坚信“知易行难”之说的。
第四章 何时买股票何时卖股票
学习寻找临界点的过程其实就是学股的过程，当然其中还包括学习炒股的正确心态。坦率地讲，学找临界点的技巧还比较容易，培养心态才真正困难。
华尔街将炒股的诀巧归纳成两句话：截短亏损，让利润奔跑！英文叫Cut loss short； let profit run ！ 意思即是一见股票情况不对，即刻止损，把它缩得越短越好！一旦有了利润，就必须止损，把它缩得越短越好！一旦有了利润，就必须让利润奔跑，从小利润跑成大利润。
在前面谈了股票的性质与特点、炒股基础知识和炒股成功的基本要素之后，本章将专门探讨最技术性的实战问题怎样买卖股票。
第一节 何时买股票
这个问题我打算从买卖股票依据的基本原则、买入操作的技巧、选择股票的程序等方面加以阐述。
基本原则
在我讲何时买股票之前，我要提醒读者，就我这么多年的炒股经验，选买点的最最重要点是选择止损点。即在你进场之前，你必须很清楚若股票的运动和你的预期不合，你必须在何点止损离场。换句话说，你在投资做生意，不要老是想你要赚多少钱，首先应该清楚自己能亏得起多少。有些人以10％的数量做止损基数，即10元进的股票，以9 元做止损点。有些人将止损点定在支撑线稍下。有些人定20％的止损额。还有其它各种方法。无论什么方法，你必须有个止损点，这个止损点不应超出投资额的20％。请读者切切牢记，否则这里讲的一切都是空的。
买股票的依据主要是三点：基础分析、技术分析及大市走向。有些人买股票只看基础分析，即研究公司的本身价值，不看其它。沃仑巴菲特便是代表人物。
有些人只看技术分析，认为市场对该股票的看法尽数表现在股价及其交易量的变化之上。大多数的炒手属于第二类。无论哪一种，只要你能做得好，都可以获得好结果。但对一般的炒手而言，要仅靠基础分析来炒股是很困难的，因为你不可能获得完善的资料来判定公司的价值。你如果是位大基金的管理人，买了某公司的大批股票，你可以派个人到公司坐镇，了解公司的细节。对一般人来说，这是不可能的。公司的财务报告仅表明了过去的经营情况，并不代表未来的发展。依据华尔街的说法，股票的价格反应的是股票半年或更远的未来的公司前景。我自己靠炒股为生，我必须尽量做到每个月都有收入。完全靠基础分析来炒股，我没有把握能够做到这一点。所以我的主要参考依据的是技术分析。我总是选择那些我入场时胜算最大的点，而且每次下注都是我资本的小部分，同时把握亏钱时亏小钱，赚钱时赚大钱的原则，及时止损。说到底，我差不多就等于在开赌场，每次入场时我的获胜概率都超过50％，而且我只下小注，所以我久赌必赢。
在“技术分析的基本知识”那一节，我们介绍了几个图。图中所有的突破点都可以叫临界点。我总是将买卖控制在临界点附近。什么是“临界点”呢？大家知道水在100度变成蒸汽，科学上称100度正是水的临界点。把它推广开来，衣服的成本价是主妇们买衣服的临界点，在这点买衣服，被宰的机会最小。在股票的操作上，这些点往往是公众对股价重新评估的点，也就是在这些点上，你入场的获胜概率最高。买股票的技巧，全在怎样找临界点上。
操作技巧
以下让我们分析一下买股票时怎样具体操作。
1、升势时的操作
假如这是一个正常的升势，A、B 点分别是波峰和波谷。一旦股价超过A 点，便是好的买入点。假设A=15 元，B=13 元，则好的买入点是15。10元或15。50元。因为你可以断定这是新一波的开始。假如股价升到16。5 元，你便可将卖出价定在15。50元。记住保本。如果继续上升，你便应忘掉入场价，专注于股票的运动是否正常。止损点应怎么定呢？有两种方法：第一，A=15 元，把止损点定在14 元；第二，B=13 元，把止损点定在13 元。这看你对风险的承受力。但无论如何，股价跌穿B 点必须走人。记得升势的定义吗？正常的升势应该一浪高过一浪，如果股价高过A 但随即击穿B，表示升势已被暂时否定。你必须在场外观望，重新寻找机会。
2、阻力线和支撑线的操作
A 图是阻力线上的买点及止损点的标示。假设阻力线是15 元，一旦股价突破15 元，即可考虑入场。把止损点定在14。50元或14 元。永远记住只能亏小钱。股票一旦穿越阻力线，正常运动是继续上升，如果又跌穿回头，表示股票运动不正常，早先的穿越是假信号，可能是大户搞鬼。
有时股票跌到你的止损点又马上回头，这也不要紧，你可以再入场，再入场的点以上一波的高点所示。这类场合常常碰到，但这是惟一正确的做法。亏的钱等于买了保险，防止了亏大钱的可能。B 图是支撑线的买点及止损点的标示。如果股价一碰到支撑线就反弹，你有理由相信此时股价接近谷底。但如果买入的话，你必须在支撑线之下定个止损点。因为股票价格跌穿支撑线，继续下跌的概率就大过上升的概率。
3、双肩图和头肩图的操作
这里只标出正双肩和倒头肩图两种。正双肩图不提供买的机会，它标明卖点何在。倒头肩图的操作法和阻力线上的操作法相同。
以上讲了三个基本图形的操作法。道理其实相当简单。读者能回到第二章第二节的“综合看图”那段，体会可能会更深一些。一般的股票波动就是这几种图颠来倒去。头肩底中的头和肩如果平行的话就变成三肩图。把升势时的波峰连接，再把波谷连接，你就看到隧道。就我自己的经验，最有用的概念是阻力线和支撑线，从心理上它们最容易解释，在实际中它们也最为有效。
我们可以把买入的要点归纳一下：
第一，在买入之前，一定要参照一下股票的走势图，因为它是大众投资心理的反映。
第二，在买入之前，先定好止损点，搞清楚你最多愿亏多少钱。切记照办。
第三，选择临界点，记住你不可能每次正确，所以入场点的获胜概率应大过失败概率。
第四，最好在升势或突破阻力线，准备开始升势的时候买入。
第五，绝不要在跌势时入市。
第六，不要把“股票已跌了很低了”作为买入的理由，你不知道它还会跌多少！
第七，不要把“好消息”或“专家推荐”作为买的理由，特别在这些好消息公布之前，股票已升了一大截的情况下。
第八，记住这些要点及点点照办。
以上我们讨论了几个临界点，在基础知识的部分讨论了这些临界点形成的心理基础。但是不是临界点只有这几个呢？答案当然是否定的。学习寻找临界点的过程其实就是学股的过程，当然其中还包括学习炒股的正确心态。坦率地讲，学找临界点的技巧还比较容易，培养心态才真正困难。
关键：把握临界点
为了读者对临界点有更深的认识，让我们做些更进一步的思考。股市是讲大钱的地方，任何这样的场所，都一定有大户在兴风作浪，中国的股市是这样，美国的股市是这样，全世界任何地方的股市都没有例外。人人都知道股价突破阻力线时是好的买入点，大户也知道。你如果是大户，你会怎么做？你会在低点吸纳，再人为地创造出公众们认为好的买入点，引起公众的兴趣，这时再把股票抛掉。这就是我们常常看到股票突破阻力线后常常回调的原因。但有一点可以确定，短线操作的资金都是热钱，它不会长久留在某只股票上，除非大户真的认为该股有潜力。
A：好的买入点B：更好的买入点
如图中的A、B 两点，如果股票突破阻力线，A 点便是好的买入点。在稍微回调后，股票若能突破上回波浪的高点达到B 点，则B 点是更好的买入点。因为你基本可以确定热钱已经离场，市场真正看好这只股票。在操作时，你可以分两段进行。如果你准备买1000股，可以在A 点先进200…300股，将其余的部分在B 点买入。
读者或许会问为何不将1000股全在B 点买入？因为这样可以防备有些强势的股票，根本就不给反调的机会，一过阻力线便一飞冲天，你如果看好这只股票，却失去这样一飞冲天的机会，心里会很懊恼的。这样做也符合下注的原则：即对胜利的把握越大，下的注就越大。这里要再次强调交易量的重要性。如果交易量没有增加，突破阻力线的现象并没有很大意义，请读者自己思考一下其中的原由。只有在交易量增加的前提下，突破阻力线才可以认为股票的运动进入新的阶段。让我们再看一个例子，见下图：
这个例子中，股价跌穿支撑线即刻反弹，A 点便是极好的买点。想像一下你是有钱的大户，握有一批该公司的股票，且你已得到一定的内幕消息，公司很快有一好消息会公布，你会怎么做？你会首先抛售手中的股票，让股价跌破支撑线，因为你知道股价一旦跌破支撑线，会引发市场恐慌性抛售，这时你开始大量吸纳。以我自己的经验，如果股价跌穿支撑线，交易量大增且股价很快弹回支撑线之上，这是极佳的买入机会。我自己碰到这样的机会十次中有九次赚钱。大户们操纵股票其实就是那么几招，你只要专心，观察股票的运动和交易量的变化，想像你是大户的话会怎么调动公众的心理，大户的花招其实明显的很。讲白了，他们想买进的进修要么静悄悄地，要么想法引起大众的恐慌性抛售，前者你会看到交易量增加，但不明显，股价慢慢地升高。要么先买进，造成股价狂升，引发股民的贪念去抢搭轿子，要么就搞一些公众们共认的好买点。由于他们通常手握巨资，要做到这些并不困难。便他们的动作必须会从股价的变动及交易量的变动中露出尾巴，只要你有足够的经验，你就明白怎样跟着玩。
你要记着：你买的股票都是别人卖给你的，你卖的股票都被别人买去了。想像你的对手是谁！如果是大户的话，你炒股大概常亏钱，如果是小股民的话，你大约已赢多过输。细细揣摸这几句话，哪一天你发觉自己真正明白了这段话，你就会觉得炒股的路一下子宽了许多。
以上我们谈了怎样选临界点买进股票，怎样定止损点离场。你如果是位较长期的投资者，不要注重大户的操纵，他们的操纵只能影响股票的短期波动，不能影响大势。但就老话所言：好的开端是成功的一半，一个正确的入场点会使你少伤很多脑筋。
以下我们再来谈谈怎样选股票来买。买股的时机固然重要，买什么股票有同样的分量。
选择股票的步骤
在选择股票之前，你需要首先选择股票股票的类别，如地产股，金融股、电子股等。让我将这个过程简化成以下三个步骤：
第一、什么是大市的走向？如果大市不好，你最好什么都别买，安坐不动。我知道对新手而言，让钱闲着是件极其难受的事，但你必须学习忍耐。就算你看到很吸引人的临界入场点，也不要轻易有所动作。大环境不适合的时候，你的胜算降低了。
第二，哪些类别的股票“牛劲”最足？需要指出，如果两只股票的技术图形相似，比方说同时在充分的交易量之下进入爬坡阶段，其中一只股票属“牛劲”很足的类别，另一只属“牛劲”不足的类别，你会发现属“牛劲”足类别的股票很容易就升了100％，而“牛劲”不足类别的股票要很辛苦地才能升20％。
第三，当你判定股票大市属于“牛市”，选好“牛劲”最足的类别股后，余下的工作就是“牛劲”最足的股类中选择一两只“龙头”股。这些龙头股可以是该类别的“龙头老大”，如香港银行股中的汇丰银行；也可以是有特别产品或专利的“特别小弟”。
如果你做到了以上三步骤，你就会发现你的�