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当然，还有很多人存钱是为了购置耐用消费品，如攒钱买电脑，攒钱买车，攒钱买房等等。这些都可以归结为目标储蓄。
经济学对于借钱消费和存钱不消费两种经济行为向来不做评价。存钱有存钱的道理，花钱有花钱的理由。有人宁愿把钱存起来然后去捡白菜帮子，也觉得拿着存折特别幸福，就像葛朗台一样，抱着钱罐子睡觉都觉得暖和，这也是无可厚非。在现实生活中，对个人和家庭而言，货币是财富的象征，对企业和社会而言，货币是经济生活的血液。有的人暂时有一定的闲余资金，有的人又因生产活动或生活而急需货币，银行充当了调节货币余缺的中介。银行在接受存款和放出贷款的时候，都要考虑货币的时间价值。当你把钱存入银行账户时，就发生了最简单的以未来为取向的交易。这时等于你把钱借给了银行。银行许诺在你需要取回这笔钱的时候，再把它付给你。银行不仅为你的钱提供安全保障，还会为你的储蓄提供一定的报酬——利息。当你存入银行 10000 元， 5 年以后取出来的时候，可能就是 11000 元了，这多出来的 1000 元就是你存入银行的利息，它所反映的就是货币的时间价值。
银行在 吸收存款 的同时，也向需要资金的人 发放贷款 。通常情况下银行发放贷款的利率要比存款利率高，这一方面体现了银行的服务价格，一方面是为了防备贷款难以归还的风险。贷款满足了资金需求人的现期消费需求，等于把他自己未来的钱提前花了，由于资金具有时间价值，他当然要为提前的消费付出代价，这种付费就是贷款利息。南京的青年男女在受了周瑜的广告宣传影响之后，纷纷到银行贷款买房。他们愿意为追求现在的幸福而付费，不愿意辛苦积攒 30 年再住新房。这本身是理性的消费选择。如果从资金的时间价值上来计算，他们付出一定的贷款利息其实并不吃亏。
经济学家经常使用 贴现值 来计算和表示将来的 1 块钱和现在的 1 块钱之间的差异。用于计算贴现值的是近似于银行利率的 贴现率 。如果贴现率是 5％ ，那么就意味着 1 年以后的 105 元相当于现在的 100 元，或者说， 1 年以后的 100 元只相当于现在的 95。24 元。所以，考虑到货币的时间价值，现在贷款买房，以后逐年还本付息，比起自己全部出资买房来，虽然有资金总额的差异，但是实际上相差没有多少，因为你把未来的钱提前花掉，等于提前享受了，使自己的欲望得到了更大满足。
孙权开发房地产 黄忠有钱存银行（3）
利息作为货币的时间价值是由利率决定的，那么利率又是由什么决定的呢？在货币市场上， 利率决定 于资金的需求和供给。在资金市场上，消费信贷所占比重实际上并不大，更多的是企业投资贷款。当银行利率比较低的时候，企业愿意多贷款扩大生产，资金的需求总量就会增加；当银行利率比较高的时候，企业就不愿意多贷款，资金的需求总量就会减少。资金的需求曲线是一条向右下方倾斜的曲线。从供给方面讲，当利率比较高的时候，人们会更多地放弃现期消费，增加储蓄，以便得到更多的利息；当利率降低的时候，人们可能会觉得存钱划不来，就会减少储蓄。因此，资金的供给是一条向右上方延伸的曲线。两条曲线的交点就是资金供给和需求的均衡点，该点的价格水平就是 均衡利率 。
通常情况下，利率不可能是负值，因为如果是那样，借款人所需要的资金要比预期储蓄者愿意提供的数量多得多。可以肯定，负利率意味着人们借钱在今天消费，但在未来可以还较少的钱，而储蓄者在未来所得到的钱可能比他们储蓄的还要少。这是不符合我们所说的经济人理性原则的。
我们可以发现：
货币是有时间价值的，这种时间价值可以用贴现率来计算其贴现值；
居民储蓄的动机有许多种：为养老的生命周期储蓄，为子女教育的目标储蓄（人力资本投资），为防止意外的谨慎储蓄，为子孙的遗产动机储蓄等；
一般情况下，居民的边际消费倾向是递减的，边际储蓄倾向是递增的。
银行在吸收居民存款的同时，也要发放贷款， 利率作为货币的价格决定 于资金的需求和供给，二者的均衡就形成了均衡利率
本章知识要点：
货币的时间价值 边际储蓄倾向 边际消费倾向 生命周期储蓄
遗产动机 目标储蓄 资本 剩余价值 人力资本投资
谨慎储蓄 贴现值 贴现率 均衡利率
张飞股票换基金 曹丕保险遇风险（1）
乘飞机买了保险，就真的“保险”了吗？
有了钱存银行、买债券、买股票、买基金、买房产，到底哪个更划算？
什么是“逆向选择”？
你听说过“道德陷阱”吗？
请看——
第十回
张飞股票换基金 曹丕保险遇风险
在家庭理财方面，无非是消费、储蓄、投资和保险几个方面。一般的家庭选择，首先要满足日常的消费需求。在消费需求支出仍有剩余的情况下，一般要考虑购买一些适合个人的人身或财产的保险品种，像人寿保险、大病医疗的健康保险，汽车和摩托车的盗抢险等。比较稳妥的人喜欢把钱存在银行里，一是比较安全，二是有一定的利息收入；对于长期不用的闲钱，有的家庭就买国债，收入要比银行利息高，也没有风险。最后是投资，因为钱实在花不完，如果能够用来赚更多的钱，谁会不愿意呢？但是投资都是有风险的，弄不好可能血本无归，所以很多人不愿意冒这样的风险。
张飞是一个喜欢冒点风险的人，这与他个人的经历有关。他放着警察的职位不坐，和刘备一起下海创业，虽然也有看不惯官场的原因和自己刚直不阿的性格，更主要的是他喜欢冒险。如今张飞在蜀汉公司算是创业元老，所以若论资历，他比黄忠要高，个人收入总体上也比黄忠高。但是张飞有吸烟喝酒的嗜好，这每个月也费了他不少银子。不过蜀汉公司近年的效益比较好，每年还能有分红。张飞不像刘备有那么大的家庭生活开支用度，所以手头也攒了几十万。
张飞不愿意把钱都存在银行里，像黄忠那样吃利息就完了。除了满足自己和家庭的消费之外，张飞对银行储蓄存款向来不怎么感兴趣。他认为那东西太死板，还得缴20％的利息税，除了把钱交给银行用，让他们拿去赚更多的钱，自己几乎没有多少收益。他对保险也看得很淡，甚至带有某种偏见。在他看来，人寿保险纯粹是扯淡，没听说谁买了人寿保险就一辈子健康长寿了；相反，你要是准备买保险公司的什么人寿保险，还要反复体检，恨不得把你的肠子都翻个遍，生怕里边有蛔虫什么的。人活着就是图个潇洒，图个轻松自在；该死的时候，两眼一闭，走人。保险？那是保给别人的，我上了保险，然后死了，最多儿子能从我死这件事上得一笔钱。我儿子待我那是要多亲有多亲，在要我和我的保险收益上，我敢打赌，儿子绝对选择我，不选择保险费。不光是我儿子，一心惦记着要从老子身上赚保险收益的在这个世界上都是比较难找的。
相比之下，张飞对金融投资则比较热衷。他分析来，分析去，觉得买股票比较好玩，有刺激，无论输赢都能玩得心跳。张飞曾经在报纸上亲眼看到一则一位退休老师1万股可以赚120万的报道。他至今还记得当时的情形，并一直替这位退休老师惋惜。
故事情节大致是这样的：深圳的一位退休教师，买了一家叫“深锦兴”的上市公司的1万元股票，当初还是那种印刷得像货币一样的公司股票，当时的股票上市价格还不足6元。这位老师报定了投资理念，希望等公司发展以后，股票市值一定会有大幅度的增长，到时候就可以抛出去获得较高的收益了。老师的打算很不错，后来这家公司几经重组并购，更名为“亿安科技”。你一定听说过的，“亿安科技”，因为这只股票曾经创造了沪深两市的股票价格最高记录。这项记录至今还没有被哪支更有实力的股票所打破。当“亿安科技”的股价上涨到126元的时候，我们的这位老师忽然记得自己5年钱买过一种股票，等他到了交易所去查看的时候，发现股市上没有这只股票的名称。经过反复咨询，后来终于知道他所持有的“深锦兴”，就是现在最红火的“亿安科技”。老师一算每股涨价120元，自己已经有了120万元的净收益。这可不仅是他自己高兴，就连张飞等股民都为他感到高兴。立即到股市上去卖他手中的股票。可是我们这位老师似乎是桃花源中人，好像“不知有汉，无论魏晋”。他手中的股票谁都不买，不是价格问题，而是年轻人都没有见过这样的股票。原来随着电子计算机技术和网络技术的发达，股市交易已经完全改成电子交易了，那种手持股票交换现金的原始交易形式已经停止好几年了。等到我们敬爱的老师几经辗转，澄清事实，确认他手中所持股票是真实的原始股票，并进行了重新登记确权，可以在二级市场上进行交易的时候，那“亿安科技”的股价早已跌去了大半。如今的亿安科技作为问题股已经辉煌不再，这位老师的股票不知是否还砸在手里。
张飞开始投资股票的时候，也完全是抱着投资理念进入股市的，他所选择的一律都是被称为“绩优股”的股票。那时候像四川长虹、青岛海尔、清华同方、综艺股份等都是清一色的高价绩优股。张飞不问青红皂白，先各买了2000股往账户上一放，安心地上班去了。后来听说这些股票的市值在3个月内都分别有10％到40％的上涨幅度，张飞自是高兴。可是他抱定了投资理念，决不松手。谁知天有不测风云，时光又过了半年，等张飞再到股市上观看行情的时候，他所持有的股票早已经跌得面目全非了。四川长虹虽然创造了69元的历史高价，可现在不仅跌回了张飞买进时的40元，而且一路跌到了25元。张飞听人说，这股票市场是风水轮流转，高价绩优股早已经成为无人喝彩的东西了，目前大家比较看中的多数已是高科技概念股，这种股票别看业绩一般，但是，成长性是最好的。
“什么是成长性？”当他向旁边的一个资深股民探头打听的时候，对方看他这黑脸大汉一脸的懵懂，料定他是一个农村发了财的养猪专业户，“股票的成长性就像你在家养的猪，一天一个样的往上涨，这就是成长性。”
张飞觉得人家说得有道理，买股票就是要挑那种像猪一样能吃能睡能长的股，才有投资价值，他也不和人家计较自己究竟是不是养猪专业户，更不顾前期投资高价绩优股究竟赔了多少，立刻盯上了几家带“科技”或是“高科”字样的股票，就把手中的筹码换成了具有高科技概念的股票。换完之后，张飞一把一把地计算新买股票的市值，算到最后，发现自己现在的市值比起去年刚入市的时候，已经折了三成。不仅心中暗暗思忖，这股票市场实在比赌场还要厉害，无端的我怎么就输了三成？而且我究竟输给谁了呢？真他妈见鬼！
张飞和大多数中国人一样，生性好赌。这一次他把全部的宝都押在了高科技股票的“成长性”上，应该说也是不错的选择，正常情况下，科技股票就是要比普通的商业板块股票要好一些。可是股市是一个充分竞争的资本投资市场，特别是二级流通市场，完全是在信息不充分条件下的博弈。股票的价格走势永远是不确定的，在股票市场上，如果谁能够知道明天股市怎么发展，谁就肯定能赚大钱。“早知三天事，富贵万万年。”说的就是在股票市场上天天博弈的股民们。如今信息借助于网络，用电子的速度来传递，别说三天，就是提前3个小时、3分钟得到消息，就肯定能跑赢大盘。可是咱们可爱的张飞将军在做股民的时候，却跟绝大多数下岗职工做股民是一样的，没有任何消息来源，全凭感觉，再加上媒体上那些股评人士们东一榔头、西一棒槌的分析判断，还假模假样地做出一大堆K线图，弄来一大串分析工具，今天说这个好，明天说哪个优，这风险可就大得多了。
应该说张飞的这次换筹是完全正确的，也是非常及时的。此后的一段时间，股市确实迎来了科技股的春天。但是好景不长，在经过一拨拉升和反复震荡之后，股市整个进入了长时期的下跌过程。在长达3年的下跌过程中，上证指数从2250点一路下跌到1300点。张飞又偏�