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“不管行情上涨或下跌，我都根据趋势线判断风险／报酬关系。所以，我在趋势线附近买进，即使价格穿越趋势线而把我停损出场，接着又突破回升，我也毫不考虑再度进场。我尝试从长期的角度思考。绩效不会发生在一、两天之内。即使可能在低点被停损出场，你也不必害怕。如果真是低点，你还有很多机会再度进场。如果你从较长期的角度考虑，那就简单多了。”
理想计划的成分
一套理想的计划至少需要具备两个素质。它必须清晰显示进场与出场的时机。至于进场／出场讯号是根据基本分析、技术分析还是其它指标，则属于个人偏好的问题。“清晰”是关键所在。如果讯号不够清晰，会变得模棱两可，失掉讯号的意义。
其次，交易计划必须经过测试，显示它具备稳定的获利能力。交易计划还必须考虑风险与资金管理，相关内容将在本书的其它部分讨论。如同菲尔·弗林解释的，理想的交易计划不见得很复杂、深奥。
“我偏好顺势操作，这意味着你必须能够判断趋势。最简单的方法是寻找长期趋势线，然后在趋势线附近买进。可是，如果价格贯穿趋势线，你也必须能够卖出或放空。所以，如果我考虑交易计划的进场点，我会判断趋势线，在趋势线附近寻找买进机会。如果价格穿越趋势线，我就出场或反转部位。”
“关于预测，我根据市场过去的表现，采用简单的衡量方法。如果我持有多口契约的部位，一旦价格触及衡量中的价位，我就结束部分的契约，调整剩余部位的停损点。目前的黄豆市场就是典型的例子。涨势相当凌厉；可是，虽然行情一片看好，价格继续走高的可能性还是相当有限。”
“当然，行情波动有时候相当剧烈，可能产生反复的讯号。这个时候，你必须观察整体的基本面。尝试观察当时市场情况，评估行情随后的可能发展。这一切都很简单而根本，但也可以让一般交易者从中学习，提供技术策略设计上的基础。”
按照计划行事
你必定听过一个陈腔滥调：顶尖交易员必须具备自律精神。按照拟定的计划行事，这就属于自律精神。换言之，按照计划中的进场讯号进场，按照计划中的出场讯号出场。在两个讯号之间，只是观察而不采取行动。
“顶尖交易员必须具备自律精神，按照计划进行交易。对于我个人而言，自律精神就是让交易计划的机械部分更浓一些。如此可以减轻压力。我的判断是否正确，完全由市场告诉我。如果能够剔除情绪的成分，交易会变得简单的多。‘这是我的部位，这是目前的价格，这是目标价位，这是停损价位’。”
如同弗林解释的，达成交易所需要的自律精神，方法之一是剔除情绪的成分。记录书面的交易计划，不要零零散散地摆在脑海里。如此可以让计划更清晰，让你更容易采取必要的行动。毕竟来说，自律就是在我们不想做的时候去做应该做的事。
成功的陷阱：玩弄它！
一旦找到有效的计划，就不要干扰它。交易成功很容易引发贪婪与傲慢灾难发生之前必然出现的两种情绪。对于某些交易者，他们玩弄计划的动机来自于更深层的心理缘由。潜意识上，这些交易者对于成功感到内疚：“这么多钱，这么容易。”交易者与市场经常找到迂回的方法（例如：改变致胜的交易计划），把赏金物归原主。务必留意潜意识中“赚钱太容易”的念头。
如同弗林解释的，某些交易者因为自大的心理而改变成功的计划。
“一旦找到成功的方法之后，某些交易者就尝试改变最初让他们成功的方法，这可能是最大的问题之一。我认识一位交易员，他是当日冲销的帽客。他最初采用50点的停损，接着是100点，然后是200点。我不断告诉他：‘就任何五天的交易来说，只要设定适当的停损，你都可以赚大钱’。他完全不能控制风险，盘旋在脑海里的只有‘我必须正确，我必须正确’。”
“最初的些许成功，可能成为交易者的最大障碍。这可能是灾难的根源。他们迷失在自己的成功中，自认为不需要任何规范。他们觉得太伟大而不能继续采用原来的成功方法。我认为他们在玩弄市场，直到一棒子打下来为止。”
“我认为这都是夜郎自大的心理在作祟。在交易领域里，最困难的部分就是克服自我。些许的成功就让你认为：‘我已经完全掌握其中的奥秘’。于是，你认为：‘我被停损三次，完全是因为停损设得太紧：从现在开始，我要采用更宽的停损或完全不需停损’。最初，他们像容易受惊的小兔子一样，如履薄冰地进行交易，这让他们成功；然后，他们再也不害怕了。”
“如何控制自己的成功，这是最大的难题之一。我们在运动领域里看到无数的案例。人们会改变自己的个性。”
弗林对我们提出一个重要的警告：身为交易者，你必须了解成功的力量会让你堕落，把你塑造为输家。对于那些从市场窃取成功的人，“亏损之母”会无情地追逐你。成功的代价是永远的戒心！
如果你赚了一点钱，然后产生变更计划的欲望，就必须小心了。
“如果目前的交易计划相当不错，对于任何的变更，你最好都必须谨慎思考，再三盘算。我想，多纳入一些机械成分，或许是避免这种情况的最佳办法。如果你打算变更一套有效的方法，最好弄清楚这并不是因为自大的缘故。务必确定这是为了改善交易系统，不是为了承担更大的风险。进行任何改变之前，拟定书面的规划，如此才有机会回头采用最初的计划。从事任何变更之前，必须经过测试。如果你对自己说，‘我准备改变交易系统’，立即停止交易，实际进行交易之前，必须经过满意的测试。”
惟有当你发现交易系统确实产生问题，才可以考虑解决的办法。
寻找解决办法
“如果你发现系统中总是发生相同的问题，这可是大大的发现。你可以针对问题拟定改善的办法。有一位客户曾经对我说：‘我不再采用停损了，因为每当我买进，总是被停损出场’。‘如果真是如此，’我说，‘让我们把买单设定在停损的位置’。甚至这类的些微改变都可以调整你的交易心理，让你得到一些额外的经验。所以，从不同的角度观察问题，结果你不再追价。”
解决交易的问题就如同解决其它问题一样。往后退一步，从不同的角度观察：
·列举问题的细节。
·尽可能从不同的角度考虑问题的症结所在。
·考虑可能的解决办法。
·评估每种解决办法对于问题的影响，考虑某种办法如何能够解决问题。
“最好的办法就是抛弃过去的立场，一切重新来过。我尽可能把每一天视为崭新的一天。尽可能不要太极端，尽量保持平衡。运动领域里有很多类似的比喻：‘一天一天来，一分一分咬’老实说，这是成功的重要关键，但很难办到。分析自己的错误原因：‘就是因为如此，我应该这么做。’即使你昨天什么也不是，但明天可能成为英雄。尽量保持平衡。”
运用意志力量
解决任何的交易问题，完全取决于你的意志力。必须具备解决问题的决心，你才能撬开心灵最深层的土牢，取得珍贵的答案。你必须相信自己能够找到答案，相信自己的能力，这是解决问题的关键。坐下来解决问题之前，就必须有成功的决心。告诉自己，在这几个钟头或几天，就能够解决问题。然后，放轻松，你知道工作即将完成。
如同弗林强调的，意志是交易者拥有的利器。
“以高尔夫球来说，某天你挥出80码，隔天你挥出120码。其中是否涉及意志力量？你一天一天来，保持在自己的能力范围内，不要太过于自信。每天清晨，我告诉自己：‘今天将是美好的一天。’鼓舞自己的士气。总之，正面的心态。你必须具备这种心态，但你还是必须小心，必须有计划，如果事情的发展不顺利，务必保持正面的心态。”
交易的报复心理
希望对市场进行报复，这是最常见的错误心理之一。
“最常见的另一种错误是‘报复性的交易’。他们觉得忿怒，不断加码。这是客户最难克服的一种问题。当交易发生亏损的时候，他们打算向市场讨回公道。”
“你进场放空，然后在当天的最高价被停损出场。你的判断没错，当天的高价只是突兀走势。现在，市场跌了200点；于是，你火冒三丈。你告诉自己：‘如果停损调高一档，如果没有设定停损……’因此，你产生一种心理：‘我要告诉市场下一个头部在哪里。我要放空，我要把钱讨回来’。所以，你进场放空，部位规模扩大一倍。结果，你当然又被停损出场。人性就是如此，没有人喜欢赔钱。”
“你可以劝服自己，一天之内只在某个市场进行一笔交易。这是另一种自律精神，不可基于报复心理进行交易。建立一笔交易，然后走开。我知道某个交易者就是这么做的。完成分析之后，他递单进场，然后回家，隔天从报纸上查阅结果。所以，当天交易结束之前，他不知道自己的输赢。当然，这只代表一种解决办法。所以，暂时离开市场，你也可以是成功的交易者。”
因此，如果你坐在报价荧幕前面会觉得手痒难耐，那就不要整天坐在荧幕前面。菲尔·弗林建议的“关掉”处方很有效。很多交易者认为他们必须整天坐在报价荧幕前面，否则就称不上真正的玩家。对于专业外汇交易员来说，情况或许是如此，但我们一般人没有必要。如果你发现自己的交易问题而解决的办法是离开报价荧幕，那就这么做吧。这不会损及你的交易地位。再怎么说，富有的老王总胜过贫穷的交易者。
弹性的心态就是获利的心态
某些交易者一旦面临损失，就会不知所措，期待情况会自动改善，顽固地忽略出场讯号。身为交易者，如果忽略市场告诉你的资讯，你的世界将变成黑色，财务状况变成红色。顽固不论源自于期待还是恐惧结果都是亏损。不理会资讯而按兵不动，这可能是面对亏损的最容易处理方法。心理学称这种现象为“否认”，交易市场则称它为“自杀”。当然，你高兴怎么期待就可以怎么期待，但期待本身绝对不能感动市场，亏损的部位也不会自动好转。信仰可以移山填海，但期待不能移动行情。你的意志可以控制你，但不能控制市场。
“当你建立一个部位，自然会产生特定的心理：举例来说，如果你买进黄金而金价开始下跌，你会想：‘我不认为金价太高’。这是一种‘合理价格’的逻辑谬误。我猜，这种心理的自我成分超过一切。最困难的事情可能是停损出场，反转部位。”
“你说：‘嘿！金价已经够低了，看看这条趋势线，看看这些基本面，南非的金矿不断关闭，这里发生战争，我一定要做多黄金’。可以，当市场不同意你的基本面分析时，你说：‘虽然价格跌破趋势线，我还是认为金价绝对会上涨。我不准备改变方向，我打算忘掉趋势线’。结果，你的部位通常都会发展为很大、很大的亏损。”
“当你建立一个自认为必然正确的部位，然后全然不理会市场告诉你的一切，坚持做多。对于这类的交易者，最糟的结果可能是部位真的最后反败为胜，因为他往后一定会被狠狠打一巴掌。”
你必须了解这种陷阱。不要迷恋某种看法。永远保持错误的可能性。如果发现自己经常有认赔的问题，那么只要开仓建立部位，就存着一种心态，“除非证明为正确，否则可能错误”，而不是“除非证明为错误，否则可能正确”。换言之，除非证明无辜，否则视为有罪。你是追逐财富的战士，不需对任何部位保持忠诚。
风险管理
界定潜在风险
虽然这是交易计划的最基本要素，但很少人界定部位的潜在风险。反之，他们把注意力完全摆在获利潜能上面。某位著名的纽约客曾经说：“留意潜在风险，获利潜能会照顾自己”。当这位纽约客破产之后，他才了解这句话的真正意义。菲尔·弗林太熟悉这种心态了。
“交易新手的最大问题之一，是他们不能预先界定风险。他们不知道在哪里承认自己的错误，结果他们持有部位的时间经常超过自己想要的程度。当他们买进某种东西，对于行情的�